Anleger-in­for­ma­tio­nen

Ak­tua­li­sie­rung der Ba­sis­in­for­ma­tio­nen – Li­qui­di­täts­ma­nage­ment bei In­vest­ment­fonds

Im Zuge ge­setz­li­cher An­pas­sun­gen wurden die Ba­sis­in­for­ma­tio­nen über Wert­pa­pie­re und weitere Ka­pi­tal­an­la­gen ak­tua­li­siert. 
Hin­ter­grund sind neue Re­ge­lun­gen zu so­ge­nann­ten Li­qui­di­täts­ma­nage­ment-Tools (LMTs) bei In­vest­ment­fonds.

Diese Än­de­run­gen gehen ins­be­son­de­re auf die Umsetzung der eu­ro­päi­schen AIFMD II-Richt­li­nie zum 16. April 2026 zurück. Ziel der Neu­re­ge­lung ist es, Fonds eu­ro­pa­weit ein­heit­lich mit In­stru­men­ten aus­zu­stat­ten, um auch in au­ßer­ge­wöhn­li­chen Markt­si­tua­tio­nen hand­lungs­fä­hig zu bleiben und Anleger besser zu schützen.

Was ändert sich konkret ab 16.04.2026?

In be­stimm­ten Si­tua­tio­nen kann es dazu kommen, dass

• Fonds­an­bie­ter müssen bei Bedarf ver­bind­lich geeignete Li­qui­di­täts­steue­rungs­in­stru­men­te (LMTs) einsetzen können.

• Diese In­stru­men­te sind eu­ro­pa­weit har­mo­ni­siert und un­ter­lie­gen klareren Vorgaben.

• Kun­den­in­for­ma­tio­nen, ins­be­son­de­re die Ba­sis­in­for­ma­tio­nen über Wert­pa­pie­re, wurden ent­spre­chend ergänzt und ak­tua­li­siert.

Was sind LMTs?

LMTs sind In­stru­men­te, die Fonds einsetzen können, um in be­son­de­ren Markt­si­tua­tio­nen flexibel zu reagieren. Dies betrifft ins­be­son­de­re Zeiten mit au­ßer­ge­wöhn­lich hohen Mittelzu- oder -abflüssen oder ein­ge­schränk­ter Han­del­bar­keit von Ver­mö­gens­wer­ten.

Ziel dieser Maßnahmen ist es,

• die Gleich­be­hand­lung aller An­le­ge­rin­nen und Anleger si­cher­zu­stel­len und
• die Sta­bi­li­tät des Fonds zu un­ter­stüt­zen.

Was kann sich konkret auswirken?

In be­stimm­ten Si­tua­tio­nen können solche In­stru­men­te dazu führen, dass

• die Rückgabe von Fonds­an­tei­len vor­über­ge­hend verzögert erfolgt oder
• der An­teils­preis angepasst wird.

Diese Maßnahmen werden aus­schließ­lich bei Bedarf ein­ge­setzt und dienen dem Schutz der Anleger und des Fonds insgesamt.

Weitere In­for­ma­tio­nen
Die ak­tua­li­sier­ten Re­ge­lun­gen sind in den über­ar­bei­te­ten Ba­sis­in­for­ma­tio­nen über Wert­pa­pie­re und weitere Ka­pi­tal­an­la­gen be­rück­sich­tigt.

Gerne stellen wir Ihnen diese In­for­ma­tio­nen auf Wunsch erneut zur Verfügung.